Op initiatief van kapellaan Jacob Gilissen werd geijverd voor de stichting van een ziekenhuis in Oudewater. Vooruitlopend op het gereedkomen van het Sint Jacob ziekenhuis begonnen de Kleine Zusters in 1926 al met zorg aan huis in Oudewater.
Het Sint Jacobsziekenhuis kwam gereed in 1927 en tot 1976 werd het geleid door de Kleine Zusters.
In 1960 werd het ziekenhuis aan de achterzijde uitgebreid met een nieuwe vleugel die naast de kamers met bedden voor de patienten het laboratorium, de polikliniek, een kinder- en een kraamafdeling huisvestte. In het oude gebouw bleven de operatiekamers en de keuken bestaan.
In 1976 kreeg het ziekenhuis problemen met het werven van specialisten. Pogingen om te komen tot een nauwe samenwerking met het Hofpoortziekenhuis in Woerden liepen op niets uit. Eind 1976 sloot het ziekenhuis in Oudewater.
Het was een klein ziekenhuis met aanvankelijk 14 bedden en op het laatst met de nieuwe vleugel 83. De zusters moesten er van alle markten thuis zijn.
Thans is de naam van het gebouw veranderd in Sint Jacob Centrum (de naamplaat met “Centrum” is duidelijk van latere datum en heeft ook een iets afwijkend lettertype). Het pand huisvest nu het kantoor van de Woningbouwvereniging Oudewater en een zestal huurappartementen in de sociale sector.